Méthodologie

Dans ce suivi, une créance en souffrance est une créance que Bank Al-Maghrib classe comme telle dans les statistiques des banques. Serenor n’applique pas une définition distincte.

Bank Al-Maghrib publie ces créances en trois catégories : pré-douteuses, douteuses et compromises. Les règles applicables aux années de cette série sont celles de la circulaire n° 19/G/2002 du 23 décembre 2002, modifiée le 9 décembre 2004. La circulaire n° 1/W/2025 a été adoptée le 5 décembre 2025 et s’applique à compter du 1er janvier 2027. Elle ne modifie pas les chiffres enregistrés ici.

L’encours est le montant des créances en souffrance, en milliards de dirhams. Lorsque Bank Al-Maghrib imprime le chiffre dans le rapport de supervision, c’est ce chiffre qui est enregistré. Il n’est pas reconstruit à partir d’un total plus précis non publié.

Le taux est le taux des créances en souffrance, aussi appelé taux de sinistralité dans le rapport de supervision. L’annexe du rapport 2014 le définit comme le rapport des créances en souffrance au total des crédits. Le suivi retient le taux imprimé par Bank Al-Maghrib. Il ne le recalcule pas à partir d’un agrégat de crédit.

Le taux de couverture est le taux de couverture des créances en souffrance par les provisions, tel qu’imprimé par Bank Al-Maghrib. Les provisions, lorsqu’elles sont affichées, sont les provisions spécifiques imprimées dans la même famille de rapports. Les provisions générales constituées sur des créances sensibles encore saines n’entrent pas dans ce taux.

La variation annuelle est calculée par Serenor : (encours de l’année / encours de l’année précédente − 1) × 100, à partir des encours de cette série. Elle est identifiée comme un indicateur calculé. Les encours retenus étant les chiffres arrondis imprimés par Bank Al-Maghrib, le taux calculé peut s’écarter d’environ 0,1 point d’un taux de croissance cité dans le texte du rapport.

La part d’une catégorie est l’encours de cette catégorie divisé par l’encours en base sociale, multiplié par 100. L’évolution de la part des créances compromises depuis 2022 est la différence entre les deux parts, en points de pourcentage. Ce n’est pas le taux de croissance de la part.

Le graphique de sévérité ne retient que les années pour lesquelles le rapport de supervision imprime un encours pour les trois catégories, en base sociale. Ce sont les années 2019 à 2025. Les années 2012 à 2018 sont omises. Lorsqu’un rapport n’imprime qu’une part, ou que la variation annuelle d’une catégorie, ce chiffre n’est pas transformé en encours. Le texte de classification est la circulaire n° 19/G/2002 : https://www.bkam.ma/content/download/499035/4963442/6%20-%20Circulaire%20n%C2%B019_G_2002.pdf

Les créances pré-douteuses relèvent de l’article 5 de la circulaire n° 19/G/2002. Elles comprennent notamment les crédits amortissables dont une échéance n’est pas réglée 90 jours après son terme, les crédits remboursables en une seule échéance non honorés 90 jours après leur terme, et les loyers de crédit-bail impayés 90 jours après leur terme. Elles comprennent aussi les crédits dont la situation ne peut être évaluée faute d’information, et les crédits dont le recouvrement est susceptible d’être mis en cause en raison de la capacité du débiteur, d’événements touchant les dirigeants ou les actionnaires, de litiges entre associés, ou de difficultés du secteur, même sans impayé.

Les créances douteuses relèvent de l’article 6. Elles comprennent les soldes débiteurs de comptes à vue qui, pendant 180 jours, n’enregistrent pas de mouvements créditeurs réels couvrant au moins les agios et une partie significative du solde ; les crédits amortissables, à échéance unique et les loyers de crédit-bail impayés 180 jours après leur terme ; les créances sur une contrepartie en redressement judiciaire ; et les créances dont le recouvrement est incertain du fait de la dégradation de la situation de la contrepartie.

Les créances compromises relèvent de l’article 7. Elles comprennent les mêmes familles de créances à 360 jours, et les créances dont le recouvrement total ou partiel est peu probable. La circulaire cite notamment la perte de 75 % de la situation nette pour une société anonyme, ou du tiers pour une autre forme de société, lorsque l’assemblée générale extraordinaire ne s’est pas prononcée sur la continuité, une action en justice pour le recouvrement, la contestation judiciaire de la créance, la cessation d’activité ou la liquidation judiciaire, et la déchéance du terme ou la résiliation d’un contrat de crédit-bail. L’article 8 classe parmi les créances compromises un crédit à remboursements mensuels dès qu’il cumule neuf échéances impayées. L’article 9 classe une créance restructurée en compromise si une échéance demeure impayée 180 jours après son terme.

L’article 13 exige des provisions au moins égales à 20 %, 50 % et 100 % des créances pré-douteuses, douteuses et compromises, après déduction des agios réservés et des garanties admises par la circulaire. Le taux de couverture du suivi est le taux agrégé imprimé par Bank Al-Maghrib. Ce ne sont pas ces minima, et ce n’est pas un prix.

En 2020, les trois catégories imprimées dans le rapport de cette année additionnées font 79,7 Md MAD. La série annuelle retient 79,8, le chiffre retraité sur un graphique ultérieur. L’écart est de 0,1 milliard et il est indiqué pour cette année. Aucune catégorie n’est ajustée pour le fermer.

La série publique porte sur les banques en base sociale, c’est-à-dire les comptes non consolidés présentés dans le rapport annuel de supervision. La base sociale est enregistrée comme base sociale, distincte de la base consolidée.

Bank Al-Maghrib publie aussi une série consolidée pour les groupes bancaires, qui inclut les filiales à l’étranger. À fin 2025, cet encours était de 141,7 Md MAD et le taux de 8,8 %, contre 102,3 Md MAD et 8,3 % en base sociale. Les observations consolidées sont conservées à part et ne figurent pas sur le graphique public.

Les chiffres relatifs aux ménages et aux entreprises non financières, sur ce suivi, couvrent les banques et les sociétés de financement ensemble, en base sociale, de 2021 à 2025. C’est une population plus large que la série des banques. Ils ne sont pas additionnés à cette série.

La série des ménages est celle des créances en souffrance détenues par les banques et les sociétés de financement sur les ménages. La série des entreprises est celle des créances en souffrance détenues par les mêmes établissements sur les entreprises non financières. Une année n’apparaît que si les deux encours et les deux taux sont imprimés pour cette formulation.

La fenêtre est 2021–2025. Les rapports antérieurs visent les sociétés de crédit à la consommation plutôt que l’ensemble des sociétés de financement, omettent l’établissement dans l’une des deux phrases, ou impriment un encours approché. Ces années sont omises. Un encours approché limité aux banques, comme la formule de 2025 « près de 36 milliards » pour les crédits aux ménages des banques, n’est pas enregistré dans cette série.

Les deux encours ne sont pas une ventilation du total des banques. À fin 2025, ils sont de 47,3 Md MAD pour les ménages et de 73,7 Md MAD pour les entreprises non financières. La série des banques à la même date est de 102,3 Md MAD. L’écart tient au périmètre, qui inclut les sociétés de financement. Il n’est pas fermé.

Lorsqu’un rapport ultérieur retraite un taux de croissance, l’encours imprimé avec l’année d’origine est conservé. L’encours des ménages en 2021 est de 38,9. Celui de 2023 est de 41,8. L’encours des entreprises en 2024 est de 70,1. L’évolution depuis 2021 est la différence des taux de risque imprimés, en points de pourcentage. Ce n’est pas un taux de récupération.

La série publique est annuelle et se rapporte au 31 décembre. Elle va de 2012, première année pour laquelle l’encours et le taux ont été lus ensemble dans un rapport de supervision, à 2025. Une série comparable en base sociale antérieure à 2012 n’a pas été établie dans cette version.

Lorsqu’un rapport ultérieur retraite une année antérieure, le chiffre retraité est enregistré et l’impression d’origine est conservée dans la note de l’observation. L’encours 2020 est de 79,8 milliards sur les graphiques ultérieurs ; le rapport 2020 imprimait 79,7. Le taux 2021 est de 8,6 % sur les graphiques ultérieurs ; le rapport 2021 imprimait 8,5 %.

Une provision ou un taux de couverture non lu est laissé vide. Il n’est ni estimé, ni interpolé, ni remplacé par zéro. Le taux de couverture de 2021 et les provisions de 2020, 2021 et 2022 n’ont pas été relevés comme des stocks précis dans cette version.

La série annuelle publique est tirée du Rapport annuel sur la supervision bancaire. Ce rapport indique la base sociale, le taux et, pour la plupart des années, la couverture au même endroit.

Bank Al-Maghrib publie aussi un classeur mensuel, Ventilation du crédit bancaire par objet économique, avec une ligne « Créances en souffrance » depuis décembre 2001. Cette ligne est brute de provisions, en millions de dirhams. Les valeurs de décembre suivent de près l’encours du rapport de supervision, sans coïncider chaque année. En décembre 2025, le classeur indique 101,6 Md MAD, contre 102,3 Md MAD dans le rapport de supervision 2025. Les deux séries sont archivées séparément et ne sont pas raccordées.

Les observations ont été lues dans les PDF officiels, avec le rapport, la page imprimée et le tableau ou le graphique. La méthode d’extraction est manuelle. La page publique n’interroge pas Bank Al-Maghrib au moment de l’affichage.

Un nouveau rapport de supervision est examiné après sa publication par Bank Al-Maghrib, en général en juillet pour l’exercice précédent. Le classeur mensuel peut être téléchargé dans un fichier de staging avec npm run data:bam:fetch. Les chiffres stagés ne sont pas publiés automatiquement, et la série mensuelle n’est pas retenue pour le graphique public.

Si un téléchargement échoue, la page continue d’afficher la dernière année vérifiée. Elle ne la remplace ni par zéro ni par un chiffre non vérifié.