Découvert bancaire en souffrance au Maroc

Un découvert classé en créance en souffrance n’est pas un prêt amortissable arrêté à une date. Le solde peut dépendre des derniers mouvements, des intérêts capitalisés et des droits de compensation sur le compte. Le tape doit rendre ces mécanismes visibles, sinon le prix suppose une stabilité qui n’existe pas.

Solde, intérêts et date de référence

Sur une ligne renouvelable, le solde au jour du tape n’est pas nécessairement le solde économique pertinent pour un acheteur. Les intérêts et commissions peuvent avoir été capitalisés. Des écritures postérieures à la date de reporting peuvent encore modifier le montant. La note de cession doit figer la date de référence et le traitement des mouvements ultérieurs.

Sans cette discipline, deux offres comparent des objets différents. L’une lit un solde arrêté ; l’autre lit un solde vivant. L’écart n’est pas une différence de taux d’actualisation : c’est une différence de périmètre.

Compensation et relation de compte

La banque cédante peut disposer de droits de compensation sur d’autres soldes créditeurs du même client. Si ces droits ont déjà été exercés, le solde cédé est net de cet effet. S’ils n’ont pas été exercés, l’acheteur doit savoir s’il les reprend, et à quelles conditions. Une compensation alléguée mais non documentée ne doit pas entrer dans le scénario central.

Le même raisonnement vaut pour les prélèvements automatiques et les flux salariaux qui passaient par le compte. Leur disparition après classification change le profil de contact et de paiement. Le modèle de récupération doit le refléter.

Classification et migration

Le découvert suit la grille de classification prudentielle comme les autres créances. Ce qui change, c’est la lecture opérationnelle : une régularisation partielle peut être plus fréquente qu’une reprise totale, et une restructuration de ligne n’est pas équivalente à un plan d’amortissement classique.

Les agrégats BAM de fin 2025 (102,3 Md MAD ; 8,3 % base sociale) ne ventilent pas le découvert isolément dans le commentaire public usuel. Toute part sectorielle doit donc venir du tape cédé, pas d’une reconstitution inventée.

Conséquences pour le prix

Le prix d’un portefeuille contenant des découverts doit séparer les comptes où la relation de compte est encore informative de ceux où elle est morte. Mélanger les deux dans une seule courbe de contact écrase l’information.

Cette note n’attribue pas de taux de récupération standard aux découverts. Elle impose seulement de ne pas les traiter comme des crédits amortissables par défaut.

Dans la même série

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• Crédit à la consommation en souffrance au Maroc
• IFRS 9 et classification BAM des créances

Cette note décrit une méthode de lecture. Elle ne constitue pas un conseil juridique, fiscal ou d’investissement, ni une opinion sur un dossier particulier. Serenor Capital n’achète pas de créances pour compte propre, ne gère pas de fonds et n’exerce pas le recouvrement.

Sources et références

• Bank Al-Maghrib, Rapport annuel sur la supervision bancaire, exercice 2025 — PDF
• Bank Al-Maghrib, Circulaire n° 19/G/2002 du 23 décembre 2002 relative à la classification des créances et à leur couverture par les provisions, telle que modifiée — PDF
• Circulaire n° 1/W/2025, adoptée le 5 décembre 2025, effet au 1er janvier 2027. Elle ne retraite pas les chiffres 2012–2025 commentés ici.
• Dahir formant Code des obligations et des contrats (DOC) ; Code de commerce, livre V, dans sa rédaction issue de la loi 73-17, selon le sujet.
• Série publique Serenor — Morocco NPL Monitor et méthodologie